【高工锂电·聚焦】动力电池上游原材料产能告急 锂电产业链投资失衡待解

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【文/高工锂电 赵冲】

　　锂电池上游原材料紧缺正在成为掣肘新能源产业发展的一大软肋。

　　工信部今日公布的数据显示，2015年9月，国内新能源汽车生产3.28万辆，同比增长2倍。1-9月，新能源汽车累计生产15.6万辆，同比增长近3倍。而新能源汽车产销量占比已由2011年的0.033%跃升到今年上半年的0.614%，飞涨了18倍。

　　新能源汽车销量的飞涨直接拉动了动力电池全产业链的市场需求。高工产研锂电研究所（GGII）调研数据显示，2015年1-9月磷酸铁锂电池产量为5.8GWH，同比增长292%。

　　由于下游需求大幅提速，行业上游碳酸锂、草酸亚铁及磷酸铁等原材料都开始出现严重短缺现象，制约了行业的快速发展。

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　　“原材料买不到，给钱也只能等着排产，有的供应商甚至是不接订单了，要等到11月份以后。”天津斯特兰副总经理李积刚一脸无奈地对高工锂电网表示，由于上游原材料受限，公司扩产计划都受直接影响，设备已经安装好，但因买不到原材料只能处于搁置状态。

　　根据GGII数据统计，2015年中国大陆动力电池用正极材料磷酸铁锂近3万吨，2016年不少于5万吨需求，而磷酸铁锂主要原材料磷酸铁为1.2倍需求，进而推算出2016年的市场需求为6万吨。

　　李积刚粗略地算了一笔账，目前国内主要磷酸铁供应商有湖北万润、沧州锐星、唐山林科、合肥亚龙等10多家生产商，实际产能大的不过5000吨，少的最多不过1000吨，即使有扩产计划，所有厂家产能累计不过2万吨/年，与预计的需求量竟然差距近3倍。

　　沧州锐星总经理王金峰也向高工锂电网证实了李积刚的判断。据他介绍，锐星目前的产能（磷酸铁和草酸亚铁）在3000吨/年左右，而今年的意向订单就有超过近1.5万吨。尽管有扩产的打算，但苦于资金缺乏，仍停留在规划阶段。

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　　无法忽视的一个现实是，锂电产业链投资结构性失衡的状况正在显现，各路热钱资本都扎堆向产业链中下游涌去，而在一些前驱体原材料领域，则被资本边缘化。

　　事实上，包括碳酸锂、磷酸铁、草酸亚铁等原材料的利润堪称丰厚，电池级碳酸锂原材料最近半年价格有4万/吨上涨的5.5万/吨，年初至今市场累计涨幅近30%。原材料磷酸铁同样利润丰厚，目前市场价格在2.5-3万/吨，毛利在50%以上，仅这一项原料市场近20亿产值。

　　尽管如此，除了掌握在少数巨头手中的的碳酸锂之外，其它前驱体原材料依然处于停滞不前的状态。

　　李积刚分析，前驱体原材料生产上普遍规模较小，尽管利润丰厚，现有企业负责人较财力微博，确苦于资金缺乏，投资不过千万，同时对行业了解不多，引不起投资人关注，更多关心在高大上的终端锂电池或新能源汽车方面。

　　而作为影响电池的关键因素的前驱体材料正在被资本市场边缘化，这使得整个产业链缺乏有效的上下游联动，最终导致在制造成本、性能提升上缺乏有效的配合。

　　值得业内注意的是，目前新能源领域的需求基本依靠政府政策拉动，因此不少原材料企业和投资方都担心存在后期的经营风险，进而投资较为保守。

　　李积刚的建议是，政府能积极引导，增加和拓宽应用领域，让投资人能关注并坚定认可锂电行业链每一环节投资价值。

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